A crescente incerteza nos mercados financeiros globais está a alterar o comportamento dos investidores, que passam a privilegiar a solidez das carteiras e o alinhamento com objetivos de longo prazo em detrimento de promessas de ganhos rápidos. Em Jacarta, a planeadora financeira certificada Lolita Setyawati observa que a decisão de investir já não se baseia apenas no potencial de retorno, mas na adequação do produto ao perfil de risco e às metas financeiras de cada um. Este movimento tem impulsionado a procura por instrumentos ligados à economia real, como plataformas que canalizam capital para micro e pequenas empresas. Julie Fauzie, diretora de captação da Amartha, confirma que os investidores estão mais seletivos e atentos ao destino dos fundos, nomeadamente ao financiamento de mulheres empreendedoras em mais de 50 mil aldeias indonésias.

A necessidade de reavaliar periodicamente a composição das carteiras é sublinhada por analistas em Mumbai, que alertam para o desvio da alocação original de ativos provocado por desempenhos divergentes entre classes. Sem um rebalanceamento disciplinado, uma carteira inicialmente dividida em 70% de ações e 30% de obrigações pode transformar-se numa exposição acionista de 80%, aumentando o risco além do tolerado. Em Londres, a mesma lógica é aplicada aos reformados: a Morningstar recomenda ajustar a taxa de gastos e retirar fluxos de caixa de ativos mais seguros em anos de queda bolsista, de modo a proteger a longevidade da carteira. Pequenos ajustes, como renunciar a um aumento pela inflação após um mercado em baixa, podem prolongar a sustentabilidade do rendimento ao longo de três décadas.

Do lado da oferta, as instituições financeiras respondem com serviços mais personalizados. O DBS Indonesia registou um crescimento de 13% nos ativos sob gestão da sua unidade de clientes de alto património no primeiro semestre de 2026, com a receita de comissões de investimento a subir 65%. Melfrida Gultom, diretora de banca de consumo do banco, afirma que a evolução para um modelo de assessoria patrimonial assente em análises do Chief Investment Office visa oferecer orientação estratégica adaptada a cada fase da vida do cliente. A tendência reflete uma procura mais ampla por aconselhamento profissional num contexto de volatilidade persistente.

O segundo semestre de 2026 mantém-se como um período de teste à resiliência das carteiras. Os planeadores financeiros insistem que o primeiro passo antes de investir é garantir uma situação financeira pessoal saudável, com fundo de emergência equivalente a pelo menos três a seis meses de despesas e sem recurso a crédito. A diversificação e a revisão periódica das alocações são apontadas como as principais ferramentas para navegar a incerteza, enquanto o fórum DBS Insights 2026, realizado esta semana em Jacarta, reforçou a necessidade de construir portfólios capazes de resistir a diferentes ciclos de mercado.