Les données publiées lundi par les constructeurs japonais confirment une dégradation accélérée de leur position mondiale. Toyota, premier groupe automobile de la planète, a enregistré en mai une contraction de 7,2 % de ses ventes (7,4 % en incluant sa filiale Daihatsu), soit le quatrième mois consécutif de repli. La production a parallèlement fléchi de 5,8 %. Cette contre-performance pèse sur l’ensemble du secteur nippon, dont les huit principaux acteurs ont vu leurs volumes globaux reculer de 2,6 %, avec des chutes particulièrement marquées pour Honda, dont les livraisons ont été divisées par deux en Chine, au Moyen-Orient et en Afrique.

Le mécanisme de cette érosion est double. D’une part, la crise qui affecte le détroit d’Ormuz perturbe les corridors logistiques et les chaînes d’approvisionnement énergétiques dont dépendent les usines asiatiques. Toyota, qui exporte annuellement entre 500 000 et 600 000 véhicules vers le Moyen-Orient, a vu ses ventes dans la région s’effondrer de 38,6 %. Honda y a subi une baisse de 52 %. D’autre part, le marché chinois, où les marques étrangères sont confrontées à une concurrence locale agressive sur les segments électriques et hybrides, a infligé à Toyota un recul de 31,7 %. Les analystes basés en Asie soulignent que la hausse des prix de l’essence et le basculement rapide de la demande vers les véhicules propres profitent à des groupes comme BYD, Geely ou Chery, qui gagnent du terrain tant dans les économies émergentes que sur les marchés traditionnellement dominés par les occidentaux.

L’impact n’est toutefois pas uniforme. Suzuki a vu ses ventes mondiales bondir de 23,2 %, portées par la demande indienne, tandis que Subaru et Mazda ont bénéficié de la vigueur du marché américain. En Europe, la progression des immatriculations de véhicules électriques et hybrides rechargeables, dans un contexte de prix élevés de l’énergie, profite à Tesla et aux constructeurs chinois, accentuant la pression sur les groupes européens et japonais positionnés sur les motorisations thermiques. Le marché japonais, lui, a progressé de 3,1 %, soutenu par le lancement de nouveaux modèles comme le véhicule électrique Super-ONE de Honda.

Toyota anticipe désormais une contraction de son bénéfice d’exploitation pour l’exercice clos en mars 2027, à 3 000 milliards de yens, en deçà des attentes des analystes et des 3 800 milliards dégagés l’année précédente. La prochaine étape à surveiller sera l’évolution de la situation dans le détroit d’Ormuz et les décisions de production des constructeurs japonais pour le second semestre, alors que la demande mondiale continue de se polariser entre motorisations traditionnelles et électriques.