Los envíos mundiales de teléfonos inteligentes se contrajeron un 11% interanual en el segundo trimestre de 2026, el registro más bajo para ese período desde 2013, según datos preliminares de Counterpoint Research. Samsung recuperó el liderazgo con una cuota del 24%, seguida de Apple con un 20% —su mayor participación histórica en un segundo trimestre—, mientras que Xiaomi, Oppo y Vivo sufrieron descensos de dos dígitos. La causa inmediata, señalan analistas en Seúl, es el encarecimiento y la escasez de chips de memoria DRAM y NAND, cuyos precios se han disparado por la demanda sin precedentes de los centros de datos de inteligencia artificial.

El auge de la infraestructura de IA está reconfigurando el mercado de semiconductores. Los proveedores de memoria priorizan los contratos de hiperescaladores como Meta, que acaba de anunciar la ampliación de su centro Hyperion en Luisiana hasta 5 gigavatios de capacidad de cómputo, con una inversión superior a los 50.000 millones de dólares. Esta expansión, que duplica el plan original, ejemplifica una tendencia que, desde Washington, la Reserva Federal observa con atención: el gasto combinado de Alphabet, Amazon, Meta y Microsoft en infraestructura de IA alcanzará unos 725.000 millones de dólares en 2026, un 77% más que el año anterior. Esa presión de demanda ha elevado el costo de algunos chips de memoria hasta un 400% entre 2024 y finales de este año, según estimaciones de JPMorgan Chase citadas en informes financieros.

El impacto se traslada a los consumidores. Apple subió los precios de sus portátiles y iPads entre un 15% y un 25%, y analistas en Ciudad de México anticipan ajustes similares en los próximos iPhone. Microsoft y Sony encarecieron sus consolas de videojuegos, mientras que Dell y HP ajustaron al alza sus equipos. En los mercados emergentes de América Latina, el alza del costo de los componentes y los fletes —agravada por las tensiones geopolíticas en Oriente Medio— reduce la asequibilidad de los modelos de entrada y gama media, que representan la mayor parte de las ventas regionales. Al mismo tiempo, seis grandes tecnológicas —Amazon, Alphabet, Meta, Nvidia, Oracle y SpaceX— emitieron 244.000 millones de dólares en deuda solo en el primer semestre, más del doble que un año antes, lo que, según analistas en São Paulo, intensifica la competencia global por el capital y añade volatilidad a las bolsas.

El debate sobre un posible exceso de capacidad cobra fuerza. Meta, al tiempo que expande Hyperion, explora vender capacidad de cómputo “excedente”, una señal que desde Wall Street se interpreta como un indicio de que la utilización real de los equipos ya instalados podría no justificar el ritmo de construcción. La próxima referencia concreta será el informe de inflación de junio en Estados Unidos, que la Fed evaluará en busca de presiones adicionales derivadas del gasto en IA. Mientras, Counterpoint Research mantiene su previsión de una caída anual del 14% en los envíos de smartphones para 2026 y advierte que la escasez de memoria podría prolongarse hasta 2027.