Nvidia, el mayor fabricante de chips de IA, enfrenta una escasez interna tan aguda que su CEO, Jensen Huang, interviene personalmente para dirimir disputas entre divisiones por el acceso a GPUs. La situación, revelada por el responsable de la unidad automotriz, expone la magnitud de la presión sobre la cadena de suministro global. Xinzhou Wu describió negociaciones semanales para asignar recursos de cómputo, un proceso que escala hasta Huang cuando los equipos no logran acuerdo.

Esa tensión se agrava por el endurecimiento de los controles a la exportación y el combate al contrabando. Nvidia ha depurado más de la mitad de su base de clientes en centros neurálgicos asiáticos como Singapur, Malasia y Japón, tras implantar un sistema de “lista blanca” que incluye inspecciones físicas a centros de datos y verificación de contratos, con supervisión del Departamento de Comercio estadounidense. Los proveedores de “neocloud” —plataformas especializadas en alquilar potencia de cómputo para IA— han sido los más afectados. En paralelo, Pekín mantiene bloqueada la venta de chips incluso de gama recortada, lo que ha llevado la cuota de mercado de Nvidia en China a cero para sus procesadores más avanzados, mientras la industria local acelera una triplicación de su capacidad de fabricación prevista para fin de año.

La pugna por el suministro alimenta una competencia silenciosa entre gigantes tecnológicos. Google ha comenzado a ofrecer sus unidades de procesamiento tensorial (TPU) a esos mismos neoclouds, con propuestas que incluyen respaldo financiero para construir centros de datos y el compromiso de realquilar la capacidad. Aunque Nscale, uno de los operadores contactados, niega haber recibido incentivos de Nvidia para rechazar la oferta, la maniobra ha encendido las alertas regulatorias sobre posibles prácticas exclusionarias. Mientras tanto, desde Tokio, el fundador de SoftBank, Masayoshi Son, calificó de “necedad” los temores de una burbuja en IA y proyectó inversiones globales anuales de cinco billones de dólares hasta 2040, con un mercado que podría representar el 20% del PIB mundial. Huang, de visita en la capital japonesa, coincidió en descartar una burbuja y afirmó que la demanda es “increíblemente fuerte”.

El próximo hito concreto será la serie de anuncios sobre “IA soberana” que Nvidia tiene previsto difundir esta misma semana, en un contexto donde Japón busca aprovechar su tradición en manufactura de precisión para liderar la robótica autónoma y paliar su crisis de mano de obra. La evolución de la capacidad de producción china de chips y la respuesta de los reguladores ante las tensiones competitivas en el segmento de neoclouds marcarán los siguientes capítulos de una industria que, lejos de enfriarse, traslada la escasez al interior mismo de sus protagonistas.