A Indonésia tornou-se oficialmente uma sociedade em envelhecimento, com a proporção de habitantes com mais de 60 anos a atingir 11,97%, acima do patamar de 10% que define a condição. A projeção de 65,82 milhões de idosos em 2045 está a forçar uma reorientação do sistema financeiro, que começa a tratar a longevidade não como um custo social, mas como um segmento de mercado — a chamada economia prateada. O banco estatal Bank Mandiri Taspen (Bank Mantap), especializado no atendimento a pensionistas, prepara o lançamento do programa ‘Life Begins at 40’, assente na premissa de que a quarta década de vida ainda oferece quase duas décadas para construir ativos produtivos antes da aposentadoria.

A iniciativa reflete uma mudança de paradigma captada por analistas do Sudeste Asiático: a aposentadoria deixa de ser sinónimo de inatividade para se converter em fase de ‘envelhecimento ativo’, na qual o pensionista pode atuar como mentor, consultor ou microempreendedor. Para que esse modelo se sustente, o banco recomenda a diversificação precoce em instrumentos de renda passiva, com destaque para títulos soberanos e fundos de investimento de baixo custo, além da adesão a esquemas públicos de saúde como o BPJS Kesehatan, que mitiga o impacto da escalada de despesas médicas na terceira idade.

A visão converge com o que especialistas norte-americanos em finanças comportamentais têm sistematizado. Autores como Edward McQuarrie e William Bernstein defendem que o planeamento da reforma deve começar com perguntas sobre o estilo de vida desejado, e não com um número abstrato de património. A recomendação de reservar pelo menos 20% do rendimento anual ao longo da vida ativa, manter a exposição a ativos de crescimento mesmo após os 50 anos e evitar a armadilha da inflação do estilo de vida — estabilizando o consumo e direcionando aumentos salariais para o investimento — aparece como denominador comum tanto nos manuais anglo-saxónicos quanto nas estratégias agora adotadas em Jacarta.

Para viabilizar produtos competitivos nesse segmento, o Bank Mantap está a redesenhar a sua estrutura de captação. A instituição, que historicamente dependeu de depósitos a prazo, quer elevar a fatia de recursos de baixo custo (contas correntes e poupanças) dos atuais 26% para a faixa de 30% a 40%, reduzindo assim o custo de financiamento. A estratégia passa pela digitalização de serviços — aplicativo Movin, QRIS e gestão de caixa — e por parcerias com a Pegadaian para oferta de ouro e plataformas de financiamento coletivo, mirando clientes fora do nicho de pensionistas. O objetivo é baixar o custo dos fundos para abaixo de 4%, patamar que a instituição tocou brevemente antes da recente alta de juros.

O próximo marco a observar será o lançamento oficial do programa ‘Life Begins at 40’, previsto para as próximas semanas, que testará a capacidade do sistema financeiro indonésio de converter o envelhecimento populacional em motor de inclusão produtiva. A experiência poderá servir de referência para outras economias emergentes, incluindo o Brasil, onde a proporção de idosos já supera 15% e a oferta de produtos financeiros adaptados à longevidade ainda é incipiente.