O sistema de pagos imediatos Bre-B, na Colômbia, ultrapassou a marca de mil milhões de transações nos primeiros nove meses de funcionamento, sustentado por investimentos de 2,9 biliões de pesos em transformação digital e mais de 750 mil milhões de pesos em investigação e desenvolvimento por parte da banca em 2025. O BBVA, por exemplo, movimentou mais de 22 biliões de pesos através de 106 milhões de operações desde o arranque da plataforma, enquanto a fintech Bold reportou que os pequenos comércios processaram 676,4 mil milhões de pesos só em maio de 2026, um crescimento mensal de 30,6%. Estes volumes indicam uma migração estrutural dos hábitos de pagamento, com o cheque a recuar para 6,8 milhões de operações anuais e as transferências eletrónicas tradicionais a manterem trajetória de crescimento em nichos ainda não cobertos pelo novo sistema.

A arquitetura do Bre-B distingue-se de modelos centralizados como o Pix brasileiro ao assentar sobre infraestruturas pré-existentes — como o Transfiya e as redes de pagos de baixo valor — interligadas através de um diretório centralizado e de um mecanismo de liquidação do emissor. Das 108,6 milhões de chaves registadas, 59,9 milhões são identificadores alfanuméricos e apenas 21,5 milhões estão associadas a linhas móveis, o que, segundo a associação bancária colombiana, dilui a ideia de que o número de telemóvel concentra a competição. A adoção do código QR, aberta a qualquer pessoa e não apenas a estabelecimentos comerciais, impulsionou ferramentas como o Sono QR, cujo volume cresceu 76% num mês, representando já um quinto das receitas processadas pela Bold. A rede de agências bancárias encolheu para 5.681 pontos, mas o setor projeta uma experiência “figital”, em que canais físicos e digitais se complementam.
A transformação colombiana insere-se num movimento mais amplo. O Banco de Pagos Internacionais (BIS) documentou que o volume de transações em stablecoins atingiu 28 biliões de dólares em 2025, sublinhando o potencial dos registos distribuídos e da programabilidade para liquidar pagos de forma instantânea e contínua. O BIS alerta, porém, para riscos de integridade financeira e, no caso de economias emergentes como o Brasil ou os países africanos de língua portuguesa, para a possibilidade de uma adoção massiva de stablecoins em dólares enfraquecer a transmissão da política monetária e o papel das moedas locais. Na região CEMEA, a Visa expandiu a liquidação com stablecoins — os volumes aumentaram quase 60 vezes num ano — e prepara o lançamento de depósitos tokenizados que permitirão aos bancos transformar depósitos tradicionais em dinheiro programável.
Paralelamente, a inteligência artificial começa a reconfigurar a frente e a retaguarda do comércio. A Visa apresentou uma plataforma de comércio agêntico, com um diretório que verifica a legitimidade de agentes e comerciantes, e enriqueceu os tokens de pagamento com sinais de confiança baseados no histórico comportamental. Na América Latina, a tecnológica 2innovate lançou o FrameIQ, um componente de inteligência que analisa mais de 20 mil milhões de transações anuais para converter cada operação em informação acionável, refletindo a migração do setor financeiro de um modelo centrado na execução para outro focado na interpretação de dados.
Os próximos passos incluem a consolidação do Bre-B como infraestrutura de pagos de uso geral, com a superação de obstáculos como a informalidade empresarial, a conectividade rural e a literacia financeira, enquanto a nível global se aguarda a evolução regulatória das stablecoins e a adoção efetiva do comércio agêntico, à medida que os bancos centrais avaliam o impacto destas tecnologias na estabilidade monetária.