La notizia che cambia la percezione dello stato del settore arriva da un dirigente di Nvidia: il responsabile della divisione automotive, Xinzhou Wu, ha rivelato che persino all’interno dell’azienda l’accesso alle GPU è contingentato e che l’amministratore delegato Jensen Huang interviene personalmente per dirimere le dispute tra i team in competizione per le risorse di calcolo. La confessione, affidata a un podcast di The Verge, offre uno spaccato inedito della pressione sulla catena di fornitura del leader indiscusso dei chip per l’intelligenza artificiale, dove la domanda interna per addestrare e testare modelli supera costantemente la disponibilità.

Proprio mentre la stessa Nvidia è costretta a razionare i propri prodotti, Huang ha scelto Tokyo per ribadire che i timori di una bolla speculativa sull’IA sono prematuri. «Siamo ancora molto lontani da una bolla», ha dichiarato, definendo la domanda attuale «straordinariamente forte» e paragonando la costruzione delle infrastrutture necessarie a un processo che richiederà almeno un decennio. Sulla stessa linea, da Tokyo, il fondatore di SoftBank Masayoshi Son ha bollato come «assurda» l’idea di una bolla, liquidando i critici come persone che «non sanno cosa sia l’IA». Son ha previsto investimenti globali annui fino a 5 trilioni di dollari e ha stimato che entro il 2040 il 20% del PIL mondiale sarà generato da settori legati all’intelligenza artificiale, in quello che ha definito il «mondo della superintelligenza».

Le due voci, pur provenendo da posizioni differenti – Nvidia fornitore di hardware, SoftBank investitore che ha liquidato l’intera partecipazione in Nvidia per finanziare OpenAI – convergono nel descrivere una fase di espansione fisica dell’infrastruttura, non di euforia finanziaria. La scarsità interna a Nvidia diventa così un indicatore controciclico: se il primo produttore mondiale fatica a soddisfare le proprie necessità, la pressione sul mercato è reale e non gonfiata da aspettative. Huang ha spiegato che le decisioni di allocazione bilanciano ricavi immediati e scommesse a lungo termine, come la guida autonoma, un mercato che oggi non esiste ma che l’azienda considera potenzialmente «da zero trilioni di dollari».

Nella cornice giapponese, Huang ha indicato un’opportunità concreta per il Paese nell’«IA fisica», la robotica autonoma che può alleviare la cronica carenza di manodopera, e ha annunciato imminenti comunicazioni sul concetto di «IA sovrana», caro a Tokyo per ragioni di sicurezza nazionale e protezione dei dati. Per l’Europa e l’Italia, l’enfasi sulla sovranità tecnologica si inserisce nel dibattito sull’autonomia digitale del continente, mentre la corsa alle infrastrutture rischia di allargare il divario con Stati Uniti e Asia. Il prossimo banco di prova saranno gli annunci Nvidia della settimana in corso, che potrebbero ridefinire le alleanze nella partita globale per il controllo dell’hardware dell’intelligenza artificiale.