Un cambiamento silenzioso ma radicale sta prendendo forma nelle regole che governano il sovraindebitamento. In Svezia, una commissione governativa ha proposto di ribaltare il meccanismo con cui vengono imputati i pagamenti dei debitori insolventi: non più prima a interessi e spese, ma direttamente al capitale. L’attuale sistema, spiegano da Stoccolma, produce «debitori eterni»: su un debito di mezzo milione di corone, si può pagare altrettanto in interessi e commissioni senza ridurre di una corona il capitale. L’inversione contabile, se approvata, restituirebbe a circa centomila persone la possibilità di uscire dalla morosità cronica, con un effetto immediato sulla riduzione dello stock di debito.

La proposta svedese arriva mentre in America Latina la pressione del credito al consumo sta generando risposte di segno diverso ma convergenti. In Argentina, l’impennata della morosità su prestiti personali e carte di credito ha spinto province e banche pubbliche a varare programmi di refinanciación con tassi agevolati e scadenze fino a 120 mesi. La Città di Buenos Aires ha appena approvato un piano che consente di ristrutturare debiti in arretrato tra 60 e 180 giorni a un tasso nominale annuo massimo del 35%, mentre il Banco Nación offre tassi del 12% per chi vi accredita lo stipendio. L’obiettivo dichiarato è assorbire l’impatto di un costo della vita che a giugno richiedeva quasi 2,5 milioni di pesos per una famiglia di classe media.

Sul fronte della tutela del consumatore, la Colombia offre un’altra prospettiva. La legislazione di Bogotá subordina il recupero delle spese di riscossione a una gestione effettiva del credito da parte della banca e alla preventiva informazione al debitore. Non basta la mora: l’onere aggiuntivo scatta solo se l’intermediario dimostra di aver agito concretamente per recuperare il credito. Una norma che, insieme alla cosiddetta “legge smettete di tormentare”, disegna un perimetro di protezione contro le pratiche più aggressive, ricordando che il debito non esecutivo si prescrive in tre anni.

Il quadro complessivo mostra come, di fronte a un indebitamento delle famiglie che in molti paesi avanzati e emergenti ha raggiunto livelli record, le autorità stiano sperimentando strumenti che vanno oltre il semplice allungamento delle scadenze. In Europa, l’attenzione è puntata sulla riforma svedese, che dovrà ora affrontare il vaglio parlamentare e la prevedibile opposizione dell’industria del credito. In Argentina, la finestra per aderire ai piani di rientro si chiuderà entro sessanta giorni dall’entrata in vigore della legge di Buenos Aires, mentre le province di Santa Fe e Corrientes hanno già attivato i propri programmi. Il prossimo snodo sarà la risposta delle associazioni bancarie alle proposte di Stoccolma, attesa con la presentazione delle osservazioni ufficiali.