Der demografische Wendepunkt ist messbar: In Indonesien liegt der Anteil der über 60-Jährigen laut der jüngsten Volkszählung bei 11,97 Prozent und damit über der internationalen Schwelle von 10 Prozent, die eine Gesellschaft als „alternd“ klassifiziert. Die Projektionen gehen von 65,82 Millionen älteren Menschen im Jahr 2045 aus. Diese Entwicklung verändert die Rahmenbedingungen für Finanzdienstleister grundlegend, denn die wachsende Gruppe der Ruheständler ist nicht länger nur als Empfänger von Pensionszahlungen zu betrachten, sondern als potenziell produktiver Wirtschaftsfaktor – die sogenannte Silver Economy.

Die indonesische Bank Mandiri Taspen (Bank Mantap), spezialisiert auf Pensionskredite, reagiert auf diese Verschiebung mit einer Doppelstrategie. Einerseits forciert sie die Verbilligung ihrer Refinanzierung, indem sie den Anteil zinsgünstiger Sichteinlagen (CASA) von derzeit rund 26 Prozent auf 30 bis 40 Prozent steigern will, um die Kosten für das Kreditwachstum zu senken. Andererseits bereitet sie das Programm „Life Begins at 40“ vor, das Menschen bereits zwei Jahrzehnte vor dem Ruhestand zum systematischen Vermögensaufbau anhalten soll. Als Instrumente werden risikoarme Staatsanleihen und Investmentfonds genannt, flankiert von der Einbindung in die staatliche Gesundheitsvorsorge BPJS.

Diese Hinwendung zu einer aktiven Gestaltung der Altersvorsorge spiegelt eine globale Neubewertung wider. Aus nigerianischer Perspektive raten Vermögensberater über 50-Jährigen zu einem Portfolio, das Kapitalerhalt, laufende Erträge aus Dividenden und Anleihen sowie eine maßvolle Wachstumskomponente gegen Inflation vereint. Die US-amerikanischen Autoren McQuarrie und Bernstein betonen in ihrem Buch „Retirement: How to Save Enough, Invest Well, and Make Your Money Last“ die Notwendigkeit individueller Planung: Statt pauschaler Faustformeln müsse jeder seine Lebensziele definieren, mindestens 20 Prozent des Einkommens sparen und eine schleichende Ausgabenausweitung bei Gehaltserhöhungen vermeiden. Gemeinsam ist diesen Ansätzen die Abkehr von der Vorstellung, Ruhestand sei allein durch eine monatliche Pension abgesichert.

Für Bank Mantap wird der Erfolg an zwei Kennzahlen ablesbar sein: dem Erreichen der CASA-Quote von über 30 Prozent und der Resonanz auf das „Life Begins at 40“-Programm, dessen Start unmittelbar bevorsteht. Die demografische Entwicklung in Indonesien dürfte unterdessen den Druck auf Finanzinstitute in der gesamten Region erhöhen, das Konzept des aktiven Alterns mit passgenauen Anlage- und Absicherungsprodukten zu unterlegen.