Почти синхронные заявления двух ключевых фигур глобального технологического сектора — главы Nvidia Дженсена Хуанга и основателя SoftBank Масаёси Сона — зафиксировали новый водораздел в дискуссии о перегреве рынка искусственного интеллекта. Выступая в Токио, оба предпринимателя категорически отвергли тезис о «пузыре ИИ», одновременно раскрыв данные, свидетельствующие о хроническом дефиците вычислительных мощностей и колоссальных потребностях в энергии. Хуанг назвал текущий спрос «исключительно сильным», а Сон охарактеризовал саму постановку вопроса о пузыре как «абсурдную» и свидетельствующую о непонимании природы технологии.

За публичной риторикой стоят конкретные индикаторы перегрева — но не спекулятивного, а ресурсного. Руководитель автомобильного подразделения Nvidia Синьчжоу У рассказал, что даже внутри компании команды вынуждены еженедельно бороться за доступ к ограниченному парку GPU, а для разрешения наиболее острых споров привлекается лично Хуанг. Приоритеты распределения определяются не только сиюминутной выручкой: Nvidia сознательно резервирует мощности под долгосрочные ставки, включая направление автономного транспорта, которое Хуанг называет «бизнесом на ноль триллионов долларов» — рынком, который ещё только предстоит создать.

Параллельно SoftBank, ранее полностью продавший пакет акций Nvidia за $5,83 млрд, чтобы высвободить средства для инвестиций в OpenAI и инфраструктурные проекты, представил собственные оценки. По прогнозу Сона, ежегодные глобальные вложения в дата-центры, производство чипов и энергосистемы для ИИ достигнут $5 трлн, а к 2040 году связанные с ИИ отрасли сформируют около 20% мирового ВВП. Отдельно Сон оценил потребность ИИ-дата-центров в электрогенерации к тому же сроку в 3 ТВт — примерно в 1,8 раза выше текущего общемирового потребления электричества, — предположив, что на начальном этапе дефицит будет покрываться газом, а в перспективе — термоядерным синтезом.

В Токио Хуанг сделал особый акцент на концепции «суверенного ИИ», заявив, что нации должны самостоятельно развивать собственные модели и инфраструктуру, и анонсировал соответствующие объявления Nvidia на текущей неделе. Этот тезис прямо резонирует с японской государственной политикой стимулирования внутренних ИИ-разработок в целях национальной безопасности и защиты данных, а также с попытками многих стран — в том числе России — снизить зависимость от внешних поставщиков критических технологий. Хуанг также выделил потенциал Японии в сфере «физического ИИ» — роботизированных систем, способных автономно действовать в реальном мире, — опираясь на историческое лидерство страны в точном машиностроении и острую нехватку рабочей силы.

Ближайшим событием, которое может подтвердить или скорректировать заявленные ориентиры, станут обещанные Nvidia анонсы в области суверенного ИИ. Дополнительным индикатором послужит реакция рынков на дальнейшие шаги SoftBank по финансированию проектов в сфере ИИ и полупроводников, включая переговоры с TSMC о создании производственного хаба в Аризоне стоимостью до $1 трлн.