Цены на нефть эталонных марок Brent и WTI взлетели более чем на 5% в среду и продолжили рост в четверг, вплотную приблизившись к отметке $80 за баррель — максимальному уровню за две с половиной недели. Толчком послужило заявление президента США Дональда Трампа о том, что временное соглашение о прекращении огня с Ираном «окончено», и последовавшие за ним новые авиаудары американских военных по иранским объектам. По данным Центрального командования США, удары были нанесены примерно по 90 целям, включая системы ПВО, береговые ракетные комплексы и логистическую инфраструктуру, с целью обеспечить свободу судоходства в Ормузском проливе.

Резкое обострение поставило под вопрос перспективу полноценного возобновления транзита через пролив, через который до войны проходила пятая часть мировых поставок нефти и СПГ. Хотя после подписания меморандума о взаимопонимании в июне часть танкеров покинула Персидский залив, новые атаки на коммерческие суда — в том числе на саудовский и катарский танкеры — и ответные удары Ирана по американским военным объектам в Бахрейне и Кувейте заставили судовладельцев и страховщиков резко ужесточить оценку рисков. Морские власти повысили уровень угрозы в проливе до «серьёзного», а в лондонском Сити и сингапурских банках констатируют, что поток нефти через Ормуз, наблюдавшийся в последние недели, фактически остановлен.

Скачок нефтяных котировок мгновенно транслировался в долговые и фондовые рынки, вернув в повестку опасения по поводу устойчивой инфляции. Доходности десятилетних казначейских облигаций США выросли на 10 базисных пунктов с начала недели, а в Японии показатель достиг максимума с 1996 года. Фьючерсы на ставку ФРС теперь закладывают повышение примерно на 38 базисных пунктов до конца года — рынок вновь допускает ужесточение политики. На Уолл-стрит основные индексы снизились, хотя высокотехнологичный Nasdaq удержался в плюсе на фоне корпоративных новостей; в Азии южнокорейский KOSPI, сильно зависящий от производителей чипов, продемонстрировал повышенную волатильность. Для России рост цен на нефть создаёт двойственный эффект: с одной стороны, он увеличивает потенциальные экспортные доходы, с другой — разгоняет глобальную инфляцию и повышает вероятность дальнейшего ужесточения денежно-кредитной политики ведущих центробанков, что может сказаться на притоке капитала на развивающиеся рынки.

Трамп позднее смягчил риторику, заявив, что не ожидает полномасштабной войны, и допустил продолжение переговоров, однако одновременно пригрозил «гораздо более серьёзными» ударами в случае новых атак на суда. В Тегеране, в свою очередь, пообещали масштабную ответную кампанию. Ближайшим индикатором для рынков станет способность сторон вернуться к обсуждению условий перемирия в рамках 60-дневного переходного периода, предусмотренного июньским меморандумом, — либо дальнейшая эскалация, которая может привести к длительному нарушению поставок из Персидского залива.