Un milione e centomila persone, in soli dodici mesi, sono transitate dalla classe media a quella vulnerabile in Indonesia. Il dato, emerso da fonti governative di Giacarta, coincide con l’esplosione del credito digitale: piattaforme di paylater e prestiti online che promettono accesso immediato al consumo, ma che secondo le autorità di vigilanza finanziaria (OJK) hanno già generato oltre 11 mila reclami per pratiche aggressive di recupero crediti e tassi d’interesse medi superiori al 2,95% mensile. È in questo solco che la millenaria giurisprudenza islamica (fiqh muamalah) torna d’attualità, interrogando la legittimità di strumenti finanziari sempre più pervasivi.

Dal punto di vista della sharia, il cuore del problema è la riba: ogni prestito che frutti un vantaggio predeterminato al creditore rientra nell’usura vietata dal Corano. I giuristi islamici del Consiglio degli Ulama (DSN-MUI) hanno già emesso pareri che equiparano molte commissioni e penali delle app convenzionali a forme moderne di interesse illecito. Non è una critica astratta: le cronache raccolte da osservatori economici di Giacarta descrivono famiglie che, pur lavorando a tempo pieno, restano intrappolate in un ciclo di indebitamento cronico, mentre i risparmi destinati a istruzione e sanità si dileguano in costi occulti. La tensione tra l’efficienza del digitale e i principi etici islamici si manifesta anche nei meccanismi di split bill e nei wallet elettronici, dove l’automazione delle transazioni non sempre garantisce la trasparenza richiesta dal divieto di gharar (incertezza eccessiva).

La risposta del mercato non si è fatta attendere. Negli ultimi mesi sono fioriti in tutto l’arcipelago prodotti paylater dichiaratamente conformi alla sharia, basati su contratti di murabaha (compravendita con margine dichiarato) o wakalah bil ujrah (mandato retribuito), che sostituiscono gli interessi con commissioni fisse e trasparenti. Tuttavia, secondo gli analisti del Sud-est asiatico, la diffusione di questi strumenti resta frenata da una duplice sfida: da un lato, la scarsa alfabetizzazione finanziaria della popolazione, dall’altro l’assenza di un quadro regolatorio armonizzato che impedisca alle piattaforme convenzionali di camuffare la riba sotto nuove denominazioni. La stessa OJK ha più volte richiamato l’urgenza di potenziare l’educazione finanziaria, in particolare tra i giovani e gli studenti, i più esposti alle lusinghe del credito istantaneo.

Per l’Europa, e per l’Italia in particolare, il caso indonesiano offre uno specchio inedito sul futuro della regolamentazione fintech. Mentre Bruxelles lavora alla Direttiva sul credito al consumo e a norme stringenti contro le pratiche predatorie, la prospettiva della finanza islamica – con il suo rifiuto radicale dell’interesse – potrebbe arricchire il dibattito su modelli alternativi di inclusione finanziaria. Il prossimo banco di prova sarà l’emanazione di nuove linee guida da parte del DSN-MUI, attesa entro la fine dell’anno, che potrebbe ridefinire i requisiti minimi di conformità sharia per le app di pagamento e prestito, con ricadute significative su un mercato digitale che già conta decine di milioni di utenti.