Il confine tra accumulazione e protezione del patrimonio si sta spostando in avanti, ridisegnando le strategie previdenziali in diverse aree del mondo. Se un tempo la pensione si preparava negli ultimi anni di carriera, oggi le indicazioni che giungono da più continenti convergono su un’età-spartiacque collocata tra i 40 e i 50 anni. Secondo gli autori americani Edward McQuarrie e William Bernstein, nel loro volume «Retirement: How to Save Enough, Invest Well, and Make Your Money Last», la disciplina deve iniziare presto, con un accantonamento annuo di almeno il 20% del reddito e la capacità di resistere all’inflazione dello stile di vita. Dopo i 50, invece, la prospettiva cambia radicalmente: dall’Africa occidentale arriva l’invito a privilegiare la conservazione del capitale, i flussi di reddito passivo e la semplificazione del portafoglio, riducendo la complessità accumulata in decenni di risparmio frammentato.

In Asia, l’Indonesia sta traducendo questi principi in un’offerta finanziaria concreta. Con l’11,97% della popolazione oltre i 60 anni, il Paese ha ufficialmente varcato la soglia di ageing society e si prepara a un’impennata fino a quasi 66 milioni di anziani entro il 2045. La banca pubblica PT Bank Mandiri Taspen (Bank Mantap) ha annunciato il prossimo lancio del programma «Life Begins at 40», pensato per intercettare i lavoratori che, tra i 40 e i 55 anni, hanno ancora circa 18 anni per costruire un patrimonio integrativo. Il suo amministratore delegato, Panji Irawan, indica nei titoli di Stato e nei fondi comuni gli strumenti più accessibili per chi non ha tempo di avviare un’attività autonoma, mentre sul fronte sanitario ricorda il ruolo della copertura pubblica BPJS Kesehatan, affiancata da investimenti dedicati.

La stessa banca sta riorientando la propria struttura finanziaria per sostenere questa visione. Per ridurre il costo della raccolta e finanziare l’espansione del credito ai pensionati, Bank Mantap punta ad aumentare la quota di depositi a vista e di risparmio (CASA) dall’attuale 26% a un intervallo compreso tra il 30 e il 40%, sfruttando l’app Movin, i pagamenti QRIS e i servizi di cash management. È un tentativo di rendere sostenibile un ecosistema che, secondo i dirigenti della banca, deve trasformare la silver economy in un motore di crescita: gli anziani non più come soggetti passivi, ma come mentori, consulenti e piccoli imprenditori capaci di generare reddito anche dopo il ritiro dal lavoro dipendente.

Per l’Italia e l’Europa, dove l’invecchiamento demografico è ancora più marcato, queste esperienze offrono più di uno spunto. La combinazione tra pianificazione precoce, diversificazione degli strumenti e creazione di un ambiente favorevole all’invecchiamento attivo disegna un percorso che le istituzioni finanziarie europee stanno solo in parte esplorando. Il prossimo passo concreto sarà l’avvio del programma «Life Begins at 40» di Bank Mantap, un test su larga scala per verificare se l’offerta di prodotti semplici e la spinta culturale verso una seconda produttività possano davvero modificare la traiettoria previdenziale di un Paese emergente.