L’action de Bank of Baroda a cédé 4 % jeudi après l’annonce d’un accord de 600 millions de dollars (environ 5 700 crores de roupies) avec les administrateurs de NMC Health, le groupe de santé émirati effondré en 2020. Ce montant, plus du double de l’exposition déclarée par la banque au moment de l’insolvabilité, équivaut à la quasi-totalité de son bénéfice net du quatrième trimestre clos en mars 2026. Le règlement, conclu sans reconnaissance de responsabilité, met un terme aux procédures engagées devant les tribunaux de l’Abu Dhabi Global Market et de la Haute Cour d’Angleterre et du pays de Galles.

Les administrateurs, appuyés par le cabinet Alvarez & Marsal, reprochaient à la succursale aboudhabienne de la banque indienne d’avoir manqué à ses obligations de vigilance anti-blanchiment et de connaissance client, facilitant ainsi la dissimulation d’une dette non déclarée de plus de 4 milliards de dollars. Selon des sources proches du dossier citées par la presse indienne, les transactions litigieuses auraient permis à des fournisseurs fictifs d’émettre des factures frauduleuses, prolongeant une structure financière que les créanciers jugent avoir aggravé leurs pertes. Bank of Baroda a toujours contesté ces allégations, mais a choisi de transiger pour éviter un contentieux long et coûteux.

Ce mouvement s’inscrit dans un contexte plus large de régularisations forcées. Le même jour, le département américain de la Justice a révélé qu’Alibaba et son processeur de paiement AUS Merchant Services verseraient également 600 millions de dollars pour clore des poursuites liées à la vente illégale de médicaments et d’équipements de contrefaçon pharmaceutique sur ses plateformes entre 2016 et 2024. L’entreprise chinoise a reconnu ne pas avoir empêché quelque 80 000 transactions. En Inde, la Direction de l’exécution (ED) a de son côté annoncé avoir soldé plus de 150 affaires de change (Fema) en quinze mois via des mécanismes de composition, avec l’aval de la Banque de réserve, une approche présentée comme favorable au climat des affaires.

Parallèlement, les opérations répressives contre les trafics physiques se multiplient. À Dubaï, les douanes et la police ont intercepté 278 850 comprimés de prégabaline, un stupéfiant contrôlé, grâce à un ciblage par intelligence artificielle, et démantelé un réseau de quatre personnes. En Colombie, la DIAN et la police fiscale ont saisi pour 6,65 milliards de pesos de textiles, maroquinerie et aliments périmés introduits en contrebande à Bogotá, visant trois entrepôts clandestins.

La distribution des fonds aux créanciers de NMC Health selon l’ordre de priorité des insolvabilités constitue la prochaine étape concrète, tandis que les procédures judiciaires à Abou Dhabi et à Londres doivent être formellement abandonnées. Pour Alibaba, l’accord de non-poursuite impose un renforcement de ses programmes de conformité. Ces affaires illustrent une pression croissante des régulateurs et des administrateurs judiciaires sur les institutions financières et les plateformes numériques, tenues de répondre des flux qu’elles facilitent, qu’ils soient financiers ou logistiques.