As bolsas de Nova Iorque encerraram em alta nesta segunda-feira, com o Dow Jones a renovar o seu recorde de fecho acima dos 53 mil pontos, impulsionadas por uma forte recuperação das ações de semicondutores e pela dissipação de receios de curto prazo sobre a política monetária. O S&P 500 avançou 0,73% e o Nasdaq composto ganhou 1,12%, aproximando-se dos máximos históricos, num movimento concentrado no setor tecnológico e de comunicações.

A recuperação foi liderada por fabricantes de chips, como Broadcom (+3,7%), AMD (+6,6%) e Qualcomm (+5,8%), após duas sessões consecutivas de perdas. O anúncio de um acordo de longo prazo entre a Broadcom e a Apple para o fornecimento de componentes personalizados até 2031 reacendeu o apetite por empresas ligadas à inteligência artificial. Em paralelo, a perspetiva da estreia da sul-coreana SK Hynix no Nasdaq ainda esta semana, com uma oferta estimada em 28 mil milhões de dólares, reforçou o interesse global por este segmento, num momento em que a SpaceX também se prepara para integrar o índice Nasdaq 100.

Apesar dos ganhos dos índices, a amplitude do rali permaneceu estreita: o número de ações em queda no S&P 500 superou o de ações em alta. Analistas em Wall Street alertam para o risco de concentração excessiva nas grandes empresas de tecnologia e IA. Em Sydney, o mercado australiano apontava para uma abertura ligeiramente negativa, refletindo a cautela de investidores da Ásia-Pacífico perante valuations elevados. Já em São Paulo, operadores observam que a continuidade do movimento pode favorecer as ações de tecnologia listadas na B3, embora a dependência de um número reduzido de nomes suscite prudência.

O alívio nas expectativas de subida de juros também deu suporte às bolsas. Dados do mercado de trabalho abaixo do esperado na semana anterior reduziram as probabilidades de um aumento de 25 pontos base na reunião do Fed de 29 de julho para cerca de 25%, segundo a ferramenta FedWatch. O índice ISM de serviços de junho veio em linha com o esperado, nos 54,0 pontos, com algumas empresas a reportarem preços mais baixos de combustíveis, o que atenua pressões inflacionistas. O governador Christopher Waller discursou em Roma, sublinhando o valor da orientação futura, mas alertando para a rigidez excessiva.

O próximo teste para os mercados será o arranque da temporada de resultados do segundo trimestre, com a Delta Air Lines e a PepsiCo a divulgarem números nos próximos dias. As estimativas apontam para um crescimento agregado dos lucros do S&P 500 de 24% em termos homólogos, com o setor tecnológico a projetar um salto de 65%. A publicação das minutas da última reunião da Fed, na quarta-feira, e a evolução da cotação da SK Hynix após a estreia no Nasdaq são os marcos imediatos a acompanhar.