Le franchissement par l’Indonésie du seuil des 10 % de personnes âgées de 60 ans et plus, désormais à 11,97 % selon les enquêtes intercensitaires, marque un basculement démographique aux conséquences directes sur les stratégies d’épargne. Les projections officielles évoquent 65,82 millions de seniors en 2045, transformant la question de la retraite en un enjeu macroéconomique autant qu’individuel. Cette transition, partagée par de nombreux pays émergents, pousse gouvernements et institutions financières à repenser un modèle longtemps fondé sur la jeunesse de la population active.

Face à cette nouvelle donne, les recommandations des experts se rejoignent par-delà les continents, tout en se déclinant selon les étapes de la vie. La presse nigériane insiste sur la nécessaire réorientation du portefeuille après 50 ans : préservation du capital, priorité aux actifs générateurs de revenus réguliers, maintien d’une exposition mesurée aux actions pour contrer l’inflation, et simplification des placements accumulés. En Indonésie, l’accent est mis sur le démarrage dès 40 ans, avec un horizon de 17 à 20 ans pour constituer des actifs productifs via des obligations d’État, des fonds communs de placement ou des activités génératrices de revenus passifs. Un ouvrage de référence américain, relayé par la presse économique arabe, ajoute une dimension comportementale : épargner au moins 20 % de ses revenus, résister à l’inflation du train de vie et choisir une activité professionnelle que l’on peut exercer plus longtemps afin de repousser l’épuisement de l’épargne.

Le secteur bancaire s’empare de cette mutation. En Indonésie, Bank Mandiri Taspen prépare le lancement d’un programme intitulé « Life Begins at 40 », destiné à capter une clientèle encore en activité mais soucieuse de bâtir des compléments de revenus pour la retraite. L’établissement cherche simultanément à réduire son coût de financement en augmentant la part des dépôts à vue et d’épargne, afin de soutenir la distribution de crédits aux retraités. Cette stratégie s’inscrit dans une vision plus large de l’« active ageing », où les seniors sont considérés comme des acteurs économiques à part entière – mentors, entrepreneurs, investisseurs – plutôt que comme une charge.

La protection santé apparaît comme le corollaire indispensable de ces dispositifs. Les médias indonésiens rappellent le rôle de l’assurance publique BPJS Kesehatan, tandis que les chroniques nigérianes soulignent que la longévité du capital dépend aussi de la capacité à profiter de ses années de retraite. Le prochain jalon à surveiller sera le déploiement effectif de l’offre « Life Begins at 40 » et la manière dont les régulateurs des marchés émergents accompagneront cette financiarisation du grand âge, entre inclusion et protection des épargnants.