全球手机市场萎缩中苹果华为逆势增长，内存短缺与供应链重构并行
内存芯片价格飙升迫使全行业提价或削减规格，苹果同时确认与英特尔在美制造芯片，供应链双轨调整加速。
全球智能手机市场连续第九周同比下滑，截至2026年5月中旬跌幅达8%。但苹果与华为逆势录得两位数增长：iPhone销量同比上升10%，华为增长23%。同期三星、OPPO、小米和vivo分别下跌1%至19%不等。Counterpoint Research指出，中国和印度的促销活动未能提振需求，市场整体萎缩的根源在于全球内存芯片短缺。
短缺的直接推手是人工智能对高带宽内存（HBM）的爆发式需求。HBM产线挤占了标准DRAM与NAND闪存的产能，导致内存价格自2025年10月以来翻倍以上。Counterpoint研究总监Tarun Pathak表示，内存高价将贯穿2026全年，迫使厂商采取涨价、调整发布节奏和削减产品规格等组合策略。苹果首席执行官蒂姆·库克对《华尔街日报》称涨价已“不可避免”，并指出内存供应不足与成本飙升的现状“不可持续”。研究机构Omdia预计，2026年全球智能手机均价将上涨约20%至历史新高，下一代iPhone可能比前代贵150美元。
面对成本压力，苹果同时推进供应链地理重构。美国总统特朗普在Truth Social上称，苹果已与英特尔达成协议，将在美国本土设计并制造芯片。此前《华尔街日报》报道双方已达成初步协议，分析师郭明錤透露苹果正测试英特尔18A-P制程的片上系统，预计2026年试产、2027年量产，工厂覆盖俄勒冈、亚利桑那和俄亥俄州。美国政府通过《芯片法案》等向英特尔注资89亿美元并持有约10%股份。不过台积电预计仍将是苹果芯片的主要代工商。在内存端，美光作为唯一在纳斯达克上市的纯内存股，年内涨幅一度超过340%，其HBM4产品已开始向英伟达Vera Rubin平台出货，带动台湾封测伙伴力成与晶圆厂力积电的订单可见度提升。
下一个关键观察节点是美光6月24日发布的2026财年第三季财报。市场预期其每股收益将同比增长932%，营收达343亿美元。该财报不仅将验证AI驱动的内存景气能否持续，也将为苹果等下游厂商的成本前景提供更明确信号。与此同时，苹果秋季新品发布会的定价策略，将成为检验全行业成本转嫁能力的实际标尺。
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苹果已同意与英特尔合作，在美国设计和制造芯片，这是一项将半导体生产带回国的战略举措。此举应对了导致智能手机价格上涨的内存芯片短缺问题，并减少了对海外供应商的依赖。特朗普总统的声明标志着国家经济安全的胜利。
特朗普关于苹果与英特尔合作的声明未经证实，似乎旨在向台湾芯片产业施压，他指责台湾偷走了美国工厂。人工智能驱动的内存繁荣正在推高价格并重塑智能手机市场，但英特尔股价飙升反映的是投机而非已敲定的交易。台积电仍是无可争议的领导者。