DeepSeek自研推理芯片冲击英伟达，中美AI硬件脱钩加速
中国AI新锐DeepSeek被曝正开发自有AI推理芯片，以减少对英伟达和华为的依赖，此举引发英伟达股价盘前下跌，并折射出全球AI供应链的进一步分化。
路透社援引三名知情人士消息称，中国人工智能初创公司DeepSeek正在设计自己的AI芯片，专注于推理任务，即已训练模型生成用户响应的阶段。消息公布后，英伟达美股盘前交易价格下跌约1.6%，尽管有分析师指出英伟达在中国市场已几乎无销售，该事件对其实际业务影响有限，但市场仍将其视为中美科技脱钩加速的又一信号。
DeepSeek此举的直接动因是美国出口管制。该公司此前依赖英伟达H800芯片训练其引发全球关注的R1推理模型，但华盛顿于2023年底禁止了该芯片对华出口。此后，DeepSeek转向华为昇腾系列芯片，其最新V4模型已针对华为硬件进行优化。自研推理芯片将使DeepSeek绕过出口限制，直接掌控关键硬件，同时降低对华为的依赖。推理芯片瞄准的是AI计算需求增长最快的环节，相比通用GPU，专用推理芯片成本与功耗更低。
这一动向正在重塑中国国内AI芯片市场格局。华为目前占据中国约500亿美元AI芯片市场的近半壁江山，是DeepSeek等企业的主要供应商，但其主导地位正受到多方挑战。阿里巴巴、百度等科技巨头也在开发自有AI芯片，DeepSeek的入局可能进一步加剧竞争。从全球范围看，OpenAI上月发布了与博通合作的首款定制推理芯片Jalapeno，Anthropic亦在考虑自研芯片，显示头部AI开发商普遍寻求对硬件生态的更大控制权。
与此同时，美国政策圈层正酝酿新的限制措施。据CNBC报道，美国国会相关委员会及行政部门正在研究如何限制美国企业使用中国AI模型，理由涉及网络安全与国家安全。部分联邦机构已禁止使用包括DeepSeek在内的中国模型，但一些美国科技公司高管公开表示，使用中国模型可显著降低成本。可能的措施包括联邦采购禁令，将限制范围从政府机构扩展至为政府服务的私营企业。这一动向与华盛顿此前切断中国获取先进AI芯片的路径一脉相承，而北京则持续推动技术自主，并已对生成式AI实施全球首部专门立法，同时屏蔽境外AI服务。
DeepSeek的芯片项目仍处于早期阶段。该公司总部位于杭州，近期已通过非公开渠道增聘芯片设计工程师，并开始接触外部芯片设计公司、代工厂及存储厂商。项目面临的主要瓶颈在于制造环节：美国禁令使中国企业无法使用最先进的海外代工产能，同时限制其获取AI推理芯片关键组件高带宽内存。下一个值得关注的节点是DeepSeek能否锁定可行的制造合作伙伴，以及美国是否会正式出台针对私营部门使用中国AI模型的限制措施。
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西方将DeepSeek的举动视为技术主权的战略争夺，将其框定为对美国主导地位的挑战。
通过强调“结束对美国依赖”的目标，叙事创造了美国与中国技术之间的零和竞争，使DeepSeek的芯片开发成为对美国领导地位的直接威胁。
大西洋框架忽略了DeepSeek也旨在减少对华为的依赖，并且该芯片仅用于推理而非训练，这限制了其对英伟达核心业务的直接影响。
印度将DeepSeek的芯片框定为对英伟达的直接打击，庆祝中国绕过美国技术的潜力，并标志着全球芯片格局的转变。
使用“英伟达的坏消息”和“中国可能不需要你们的芯片”将竞争拟人化，将企业发展转变为民族主义对抗。
印度框架忽略了该芯片仅用于推理，因此英伟达的训练芯片市场基本不受影响，并且DeepSeek也寻求摆脱对华为的依赖。
俄罗斯将故事重新框定为美国领导的对中国人工智能的打击，将华盛顿描绘成侵略者，将DeepSeek描绘成地缘政治限制的受害者。
通过关注美国的限制而非DeepSeek的创新，叙事将注意力转向美国的过度行为，使芯片开发成为次要细节。
俄罗斯框架省略了DeepSeek芯片开发的细节，包括其目的和时间表，并且没有提及与英伟达和华为的竞争动态。
中国将DeepSeek的芯片视为实现自给自足的务实长期战略，清醒地评估了美国出口管制的挑战以及对国内竞争对手华为的影响。
详细的技术报道将此举正常化为理性的商业决策，而提及华为潜在的市场损失则引入了内部竞争，从而偏离了纯粹的反美叙事。
中国框架省略了对美国出口管制不公正的任何批评，而是将其视为既定挑战，并且没有强调开发的早期阶段或失败的风险。