Цены на золото резко выросли в пятницу, 3 июля, после публикации данных о занятости в США, которые оказались значительно хуже прогнозов. Спотовые котировки поднялись на 1,4% до $4179,94 за тройскую унцию, августовские фьючерсы — на 1,6% до $4193,20. Драгметалл движется к недельному приросту в 2,3%, что станет первым подобным результатом с конца мая. Непосредственным триггером стал отчёт, показавший, что число рабочих мест вне сельского хозяйства в июне увеличилось лишь на 57 тыс. при консенсус-прогнозе в 115 тыс.; уровень безработицы снизился до 4,2%, но лишь за счёт сокращения доли экономически активного населения.

Слабые данные по рынку труда изменили ожидания относительно дальнейших шагов Федеральной резервной системы. Согласно инструменту FedWatch от CME, трейдеры теперь оценивают вероятность повышения ставки на сентябрьском заседании примерно в 54% против 66% днём ранее. Поскольку золото не приносит процентного дохода, снижение вероятности ужесточения денежно-кредитной политики традиционно поддерживает его привлекательность. Дополнительное давление на доллар, который завершает неделю снижением, сделало металл более доступным для держателей других валют. Вслед за золотом подорожали и другие драгметаллы: серебро прибавило 2,3%, платина — 2,7%, палладий — 1,3%, все они достигли максимумов более чем за неделю.

Региональные рынки отреагировали незамедлительно. В Индии акции компаний, специализирующихся на кредитовании под залог золота, — Muthoot Finance, Manappuram Finance и IIFL Finance — выросли до 5% на фоне увеличения стоимости залогового обеспечения. В Дубае цена 24-каратного золота вернулась выше отметки 500 дирхамов за грамм, достигнув 503,50 дирхама. Российские аналитики, мнение которых приводит Forbes, связывают ослабление инфляционного давления в США не только с охлаждением рынка труда, но и с падением нефтяных цен после заключения мирного соглашения между США и Ираном. Разблокировка Ормузского пролива привела к снижению стоимости Brent до $72 за баррель, что, по оценке руководителя отдела стратегии по сырьевым товарам TD Securities Барта Мелека, будет способствовать дальнейшему замедлению инфляции.

Дополнительным фактором поддержки золота стали возобновившиеся опасения по поводу независимости ФРС. По данным источников, президент Трамп и его союзники изучают способы смещения членов Совета управляющих, в частности Лизы Кук, чтобы назначить на их места собственных кандидатов. Это оживило так называемую «сделку на обесценивание», которая в январе уже толкала золото к рекордным максимумам. В ближайшей перспективе внимание рынков будет приковано к июльскому заседанию ФРС и дальнейшим макроэкономическим публикациям, которые определят, закрепится ли металл выше психологически важного уровня $4200.