Apple обратилась к администрации Трампа за разрешением закупать микросхемы памяти у китайской ChangXin Memory Technologies (CXMT), входящей в чёрный список Пентагона из-за предполагаемых связей с Народно-освободительной армией Китая. По данным источников Financial Times, лоббистская кампания ведётся больше месяца: запрос направлен в Министерство торговли, параллельно корпорация налаживает контакты с другими чиновниками и союзниками в Вашингтоне. Формального запрета на работу с CXMT или YMTC нет, однако включение в перечень 1260H создаёт репутационные риски, а в Конгрессе уже назвали возможную сделку «серьёзной ошибкой».

Давление на Apple оказывает резкий рост стоимости чипов памяти, вызванный бумом ИИ-инфраструктуры. Дата-центры поглощают огромные объёмы DRAM и высокоскоростной памяти HBM, вытесняя потребительский сегмент. На этой неделе компания повысила цены на iPad, MacBook, HomePod и Vision Pro, объяснив это невозможностью и дальше сдерживать издержки; акции в моменте падали на 6,2%, капитализация за день сократилась на $263 млрд. Аналитики с Уолл-стрит предупреждают, что следующим может подорожать iPhone — особенно модели Pro, где требования к памяти растут по мере внедрения функций Apple Intelligence.

В Вашингтоне инициатива Apple наталкивается на жёсткое сопротивление. Председатель спецкомитета Палаты представителей по Китаю Джон Муленар заявил, что партнёрство с «китайской военной компанией» подорвёт усилия по построению безопасных цепочек поставок. Схожая реакция уже возникала в 2022 году, когда Apple рассматривала закупки у YMTC: тогдашний сенатор Марко Рубио (ныне госсекретарь) предупреждал, что корпорация «играет с огнём» и столкнётся с беспрецедентной проверкой. Показательно, что в феврале Пентагон на час исключил CXMT и YMTC из списка 1260H, но под давлением Белого дома вернул их обратно — сигнал о том, что исполнительная власть пока не готова смягчать линию в отношении китайских производителей памяти.

Для Apple диверсификация поставщиков — способ ослабить зависимость от тройки Micron, Samsung и SK Hynix, контролирующих мировой рынок DRAM вне Китая. CXMT, будучи ведущим китайским производителем памяти, могла бы предложить альтернативный канал, особенно для устройств, ориентированных на китайский рынок. Однако цена вопроса выходит за рамки корпоративных издержек: в Пекине развитие собственной полупроводниковой отрасли считается стратегическим приоритетом, и любое послабление со стороны США будет воспринято как шаг к признанию китайских чипмейкеров полноценными игроками.

Ближайший индикатор — реакция администрации на запрос Apple и возможные слушания в Конгрессе. Параллельно рынок ждёт решения компании по ценам на следующее поколение iPhone: если стоимость памяти продолжит расти, Apple придётся либо жертвовать маржой, либо перекладывать издержки на покупателей, тестируя лояльность своей аудитории в условиях торгово-технологического противостояния.