Nos Estados Unidos, a aposentadoria é tratada como um problema pessoal, e os números mostram as consequências: apenas 40% dos baby boomers entre 61 e 65 anos estão no caminho certo para manter o seu nível de vida, segundo a Vanguard. A insuficiência de poupança — a média fica muito aquém dos 1,6 milhões de dólares considerados necessários — está a criar um fenómeno de contágio financeiro intergeracional. Filhos adultos, como Brandon, um camionista da Florida, descobrem que as contas-reforma das mães mal chegam aos 112 mil dólares e percebem que se tornaram o plano de reserva, pondo em risco as suas próprias economias. “Se não cuida de si, está a forçar os seus filhos a serem a sua seguradora”, resume Laurence Kotlikoff, professor de economia na Universidade de Boston.

A pressão não é exclusiva dos EUA. Na Argentina, o sistema público já não garante a manutenção do rendimento, sobretudo para profissionais independentes e trabalhadores de rendimentos médios e altos. A resposta tem sido o crescimento dos seguros de reforma privados, que permitem deduções fiscais no imposto sobre o rendimento e beneficiam do juro composto. Na Austrália, o sistema de superannuation é visto como uma referência, mas 54% dos inquiridos num relatório da Vanguard não se lembravam da última vez que interagiram com o seu fundo. Um trabalhador de 30 anos que ganhe 100 mil dólares australianos pode acrescentar quase 120 mil dólares à sua conta-reforma se fizer contribuições voluntárias de 50 dólares por semana, mas o desafio é envolver os jovens.

Em Itália, o presidente do Instituto Nacional de Previdência Social (INPS), Gabriele Fava, sublinha que o sistema é sólido, mas insiste na necessidade de complementar a pensão pública com o segundo e o terceiro pilares — a previdência coletiva e a individual. O país enfrenta ainda um fosso de género de 34% nos valores das pensões, ligado às interrupções de carreira por maternidade. No Irão, o debate centra-se na sustentabilidade: Ali Nasiri-Aghdam, secretário do conselho de administração da Organização de Segurança Social, alerta que o atual método de cálculo — baseado na média dos últimos dois anos de salário — incentiva a subdeclaração de rendimentos durante décadas e gera um desequilíbrio atuarial. A reforma paramétrica, incluindo o aumento da idade de reforma, é considerada inevitável.

Enquanto isso, no Canadá, a discussão alarga-se à própria ideia de um rendimento básico garantido. Um projeto-piloto na Ilha do Príncipe Eduardo, desenhado para ser escalável a todo o país, procura romper com a lógica de que a segurança financeira depende exclusivamente do trabalho ou da poupança individual. O governo provincial, porém, ainda não o incluiu nas suas prioridades, adiando o compromisso federal. Em todas estas geografias, o traço comum é o reconhecimento de que a responsabilidade pela reforma está a migrar das instituições para as famílias, e que começar a planear cedo — “desde o primeiro contrato de trabalho”, como defende Fava — deixou de ser um conselho para se tornar uma necessidade estrutural.