Au Brésil, près d’un tiers des adultes utilisent désormais leur carte de crédit pour régler des dépenses du quotidien – alimentation, transport, factures – et non plus seulement pour des achats planifiés, selon les données de l’institut Serasa. Cette banalisation du crédit renouvelable comme outil de gestion de trésorerie domestique s’accompagne d’une dégradation rapide des indicateurs : 81,6 % des familles déclarent une forme d’endettement, un record, et 44,8 % de la population adulte figure dans les fichiers de restrictions. En Argentine, la dynamique est similaire, avec des taux de défaut sur les prêts personnels atteignant 11 % et sur les cartes de crédit 8,4 %, des niveaux historiquement élevés que les économistes locaux attribuent à l’érosion du pouvoir d’achat et à des taux d’intérêt qui dépassent 100 % en dehors du circuit bancaire traditionnel.

En Afrique de l’Est, le Kenya illustre un autre versant de cette financiarisation accélérée. Le pays affiche un taux d’inclusion financière formelle de 84,8 %, porté par la téléphonie mobile, mais seuls 36 % des adultes épargnent régulièrement dans des institutions et à peine 22 % disposent d’une assurance. Le déficit de littératie financière expose les jeunes à des risques de surendettement et de vulnérabilité aux escroqueries, tandis que les très petites entreprises font face à un besoin de financement estimé à 3 300 milliards de shillings. Parallèlement, le gouvernement a supprimé en juillet 2026 les incitations fiscales qui soutenaient le logement abordable – taux d’imposition réduit et exonération de TVA sur les matériaux –, renchérissant les coûts de construction, et a abandonné un projet d’autoroute privée Nairobi-Mombasa au profit d’un élargissement de la voie existante, financé par un péage public.

En Iran, la situation est celle d’un système bancaire techniquement capable de traiter 50 milliards de transactions par an, mais structurellement inadapté au financement de l’économie réelle. Seuls 4 % des adultes utilisent des cartes de crédit, et l’octroi de prêts reste fondé sur des garanties physiques plutôt que sur l’analyse de données. L’économiste Masoud Nili a décrit une économie en « arrêt cardiaque » depuis 2008, avec une croissance du revenu national brut par habitant quasi nulle et une productivité atone. Il identifie pourtant un « océan bleu » de 40 % de la population aux revenus intermédiaires, solvable mais privée d’outils de gestion de liquidité, qui pourrait être mobilisée par une réforme de l’infrastructure de crédit.

Ces trajectoires distinctes convergent vers un même constat : l’accès au crédit progresse plus vite que la capacité des ménages et des entreprises à en maîtriser les risques. Au Brésil, l’Open Finance a déjà généré plus de 100 millions de consentements de partage de données, ouvrant la voie à des modèles d’évaluation plus fins, tandis qu’au Kenya, des programmes d’éducation financière tentent de combler le retard. Les prochaines étapes incluent le déploiement par Téhéran d’un système de notation de crédit fondé sur les données, et l’évaluation au Kenya de l’impact de la loi de finances 2026 sur la production de logements abordables.