Американские корпорации OpenAI и Google продают услуги в области искусственного интеллекта сингапурским подразделениям китайских гигантов Alibaba, Baidu и Tencent, которые Вашингтон подозревает в сотрудничестве с вооружёнными силами КНР. Это обнаруживает брешь в усилиях США по сдерживанию технологического развития Пекина: формальные ограничения на передачу передовых моделей не запрещают работу с дочерними структурами в третьих странах. После запросов журналистов OpenAI приостановила доступ для пользователей, связанных с Alibaba, а Google заявила, что её сервисы в Гонконге и Сингапуре действуют в рамках политики, запрещающей использование в других регионах. Конкурент Anthropic, напротив, полностью блокирует китайские компании по всему миру.

На этом фоне экспортный контроль Вашингтона в отношении чипов дал неоднозначный эффект. С октября 2022 года ограничения на поставки ускорили развитие собственной школы проектирования микросхем в Китае. Alibaba и Baidu создают процессоры для внутренних нужд, а стартапы вроде Cambricon процветают в защищённом от конкуренции рынке. По оценкам аналитиков в Гонконге, в текущем году на долю местных разработчиков придётся около 80% расходов КНР на ИИ-чипы. Однако в производстве Китай по-прежнему отстаёт: передовые техпроцессы остаются недоступными, а вычислительных мощностей у страны примерно в семь раз меньше, чем у США.

Параллельно бум искусственного интеллекта вызвал взрывной спрос на память с высокой пропускной способностью (HBM), и главными бенефициарами стали южнокорейские Samsung Electronics и SK Hynix. По данным из Сеула, совокупный экспорт страны подскочил почти на 75% за короткий период, а доля чипов в нём достигла 25%. Рыночная капитализация обеих компаний за первую половину 2026 года выросла в разы, достигнув $1,36 трлн у каждой. Правительство Южной Кореи поддержало планы корпораций инвестировать около $880 млрд в новые заводы, однако на рынке уже возникли опасения спекулятивного пузыря, подогреваемого биржевыми фондами с кредитным плечом, привязанными к акциям SK Hynix.

В Пекине тем временем наметился прагматичный сдвиг. Как сообщили источники в отрасли, власти КНР уведомили ряд ИИ-компаний, включая Alibaba, ByteDance и DeepSeek, о возможности подать заявки на ограниченные закупки чипов Nvidia H200. Ранее Пекин блокировал их ввоз, опасаясь зависимости от американских технологий, но нехватка вычислительных мощностей для обучения моделей вынуждает к компромиссам. Официальный представитель посольства КНР заявил о готовности к взаимовыгодному сотрудничеству и противодействии «политизации и вепонизации» технологических вопросов.

Ближайшим индикатором станет решение Nvidia о фактических поставках H200 в Китай и реакция американских регуляторов на лазейку с предоставлением ИИ-сервисов через сингапурские «дочки». Ситуация демонстрирует, как санкционное противостояние порождает гибридные схемы доступа к технологиям, одновременно стимулируя национальные программы импортозамещения и создавая новые точки напряжённости на глобальном рынке полупроводников.