El más reciente Reporte de Estabilidad Financiera del Banco de la República reveló que los hogares colombianos destinan 27,4 de cada 100 pesos de ingreso disponible al servicio de sus créditos, un repunte que quiebra la relativa estabilización observada desde 2023. El indicador combina obligaciones con entidades vigiladas y no vigiladas —fintechs, cooperativas y empresas de telecomunicaciones— y se produce en un contexto de aceleración del endeudamiento frente al ingreso y de reducción del ahorro familiar. Desde Bogotá, la autoridad monetaria advirtió que el riesgo de crédito vuelve a emerger como foco de atención, en particular en la cartera de consumo, y subrayó que la evidencia internacional asocia niveles elevados de deuda de los hogares con un menor crecimiento futuro.

Esa tensión entre deuda y capacidad de pago se manifiesta con intensidad en Argentina, donde la morosidad en préstamos personales y tarjetas de crédito alcanzó niveles récord. Como respuesta, la Ciudad de Buenos Aires aprobó un Programa de Desendeudamiento Familiar que permite refinanciar deudas en mora con una tasa nominal anual máxima del 35% y plazos de al menos 24 cuotas, mientras el Banco Provincia extendió líneas de hasta 72 meses y el Banco Nación ofrece planes a 120 meses con tasas desde el 12% para quienes cobran haberes en la entidad. Sin embargo, especialistas financieros en Buenos Aires alertan que refinanciar deudas de tarjeta de crédito puede resultar contraproducente: el Costo Financiero Total suele ser elevado por gastos administrativos, seguros e impuestos, y la deuda refinanciada se convierte en un título ejecutivo que habilita el cobro forzado.

En contraste, los hogares españoles registraron un máximo histórico de riqueza financiera neta de 2,66 billones de euros en el primer trimestre de 2026, un 9,3% más que un año antes, impulsada por la revalorización de participaciones en capital y fondos de inversión. Aun así, el endeudamiento de las familias creció hasta 728.000 millones de euros, aunque medido sobre el PIB la ratio cayó al 42,5%, el nivel más bajo desde 1999. En Israel, analistas en Tel Aviv señalan una paradoja: el 63% de los activos financieros que el público mantiene de forma directa está en efectivo y depósitos bancarios que ofrecen rentabilidades cercanas a cero, lo que ha erosionado el poder de compra frente a una inflación acumulada del 18% desde 2021. Mientras, en Rusia, economistas recomiendan estrategias simples de ahorro, comenzando por un colchón de reserva en depósitos bancarios antes de explorar bonos gubernamentales o fondos de bajo costo.

En Estados Unidos, la responsabilidad por las deudas de tarjeta de crédito tras un divorcio depende de si la cuenta es individual o conjunta y de si el estado aplica el régimen de bienes gananciales; las entidades emisoras no están obligadas por los acuerdos de divorcio y pueden perseguir a cualquiera de los titulares. En Colombia, los analistas advierten que tener múltiples tarjetas puede mejorar el historial crediticio si se segmentan los gastos, pero también eleva el riesgo de sobreendeudamiento cuando se utilizan para cubrir gastos corrientes por encima de la capacidad de pago. El siguiente hito será la puesta en marcha de los programas de refinanciación en las provincias argentinas y la evolución del riesgo país, que el Gobierno de Javier Milei observa como condición para un eventual retorno a los mercados internacionales de deuda.