El detonante de la jornada fue el fuerte castigo a los valores de semiconductores, después de que Taiwan Semiconductor (TSMC) elevara su previsión de inversiones hasta los 64.000 millones de dólares, por encima de lo esperado. Aunque los beneficios fueron sólidos, el aumento del gasto en un contexto de dudas sobre la sostenibilidad de las fuertes inversiones en inteligencia artificial provocó una ola de ventas. El índice Philadelphia Semiconductor cayó un 3,5%, y en Europa el subíndice Stoxx de semiconductores se desplomó más de un 5%, con recortes superiores al 4% en STMicroelectronics y BE Semiconductor. Las plazas asiáticas acusaron el golpe con mayor intensidad: el Kospi surcoreano perdió un 6% y el Nikkei japonés retrocedió un 2,6%.

A este factor se sumó la escalada de las hostilidades entre Estados Unidos e Irán, con ataques mutuos que incluyeron acciones contra un petrolero cerca de la principal terminal de exportación iraní. El barril de Brent superó los 85 dólares, avivando los temores inflacionistas y empujando al alza las rentabilidades de la deuda soberana europea: el bono alemán a diez años alcanzó su nivel más alto desde mayo. En este entorno de aversión al riesgo, los inversores en Wall Street rotaron hacia sectores defensivos como el sanitario, mientras el Nasdaq Composite retrocedía un 0,8% y el S&P 500 un 0,1%. El FTSE 100 londinense, en cambio, logró cerrar en positivo, apoyado en valores energéticos y en la debilidad de la libra, que cedió tras conocerse el nombramiento de una ministra de finanzas de perfil conservador en el Reino Unido.

En el plano corporativo, la ingeniería suiza ABB anunció una oferta pública de adquisición por la británica Rotork, valorada en 4.100 millones de libras (unos 5.500 millones de dólares). La operación, que valora cada acción de Rotork en 503 peniques, está sujeta a la aprobación de los accionistas y a las autorizaciones regulatorias, y se prevé que se cierre en el primer semestre de 2027. ABB, que también presentó un aumento del 7% en su beneficio neto trimestral, integrará Rotork como una división separada y espera que la compra incremente sus ingresos en un 3%.

Los datos macroeconómicos ofrecieron señales mixtas: el PIB británico creció un 0,1% en mayo, en línea con lo previsto, y las ventas minoristas estadounidenses aumentaron modestamente, mientras las peticiones de subsidio por desempleo cayeron, reflejando un consumo resiliente. La publicación de un índice de precios a la producción (IPP) en Estados Unidos más suave de lo esperado redujo la probabilidad de una subida de tipos por parte de la Reserva Federal a apenas el 10%. La atención se centra ahora en la publicación del IPC de la zona euro y los datos de construcción de viviendas en Estados Unidos, que marcarán la pauta en las próximas sesiones.